JACOBS LEVY EQUITY MANAGEMENT, INC

#图尔特·杰克布斯和布鲁斯·利维创立的 Jacobs Levy Equity Management 以其基于量化、数学驱动的股权投资方法而闻名。以下是基于其 2025 年 9 月 30 日 SEC 13F 报告的详细分析。

1. Portfolio Overview

Jacobs Levy Equity Management 展示了一个高度分散、规模庞大的投资组合，截至 2025 年 9 月 30 日，总资产规模（AUM）约为 251.7 亿美元。虽然该季度总市值较上一季度的 255.1 亿美元小幅下降了 1.3%，但这主要反映了市场估值波动和投资组合调整的综合结果，而非单纯的资金流出。

该组合包含 953 个持仓，体现了典型的量化分散策略，旨在通过广泛的持股来消除单一证券的非系统性风险。这种“广种薄收”的结构通常依赖于系统化模型来捕捉市场因子或定价异常，而非传统的集中选股。值得注意的是，报告显示“未改变”的持仓数量为零，这表明该基金采取的是高度活跃的交易策略，可能在季度内对所有持仓进行了不同程度的再平衡或战术调整。

2. Key Holdings

投资组合的...